Como pagar a reforma do apartamento: juros de cada opção sobre 204 contratos

Depois do valor do orçamento, a pergunta seguinte de quase todo cliente é a mesma: "e como eu pago isso?". Quem vai reformar um apartamento em São Paulo raramente tem a dúvida só sobre o total. A dúvida é se vale tirar o dinheiro da aplicação, se compensa pegar um empréstimo, se existe financiamento de reforma com juros razoáveis, se dá para parcelar direto com a empresa e o que acontece com o caixa da família enquanto a obra anda.

Este texto responde a essas perguntas com números. Partimos da base de 204 contratos de reforma completa assinados por clientes da Bewild em São Paulo (planilha consolidada em 27/09/2026), que mostra quanto, na prática, alguém precisa pagar por uma reforma de apartamento ou studio, e cruzamos esse valor com as taxas de juros publicadas pelo Banco Central (agosto e julho de 2026), as condições das linhas de reforma da Caixa, a Selic definida pelo Copom em 16/09/2026 e o INCC, índice da FGV que mede o custo da construção. No fim, você sabe quanto cada forma de pagar custa a mais sobre o mesmo contrato, quando faz sentido usar crédito e quando não faz.

A resposta curta

• O valor a pagar: a mediana de 204 contratos de reforma completa da Bewild é R$ 72.584; metade dos contratos fica entre R$ 66.604 e R$ 84.250. Apartamentos de 38 a 46 m² ficaram em R$ 110 mil na mediana.
• O crédito mais caro: o crédito pessoal sem garantia custou em média 6,39% ao mês em agosto de 2026 (Banco Central). Financiar R$ 72.584 assim em 36 parcelas gera cerca de R$ 114.508 de juros, mais do que a própria obra.
• O crédito mais barato acessível: o empréstimo com garantia de imóvel da Caixa cobra de 1,33% a 1,95% ao mês, em 60 a 180 meses. Em 60 meses, o mesmo valor gera de R$ 33 mil a R$ 51 mil de juros.
• Parcelar sem juros: a condição vigente na Bewild desde agosto de 2026 é 30% de entrada e 70% em até 12 vezes sem juros no cartão. Mantido aplicado a 100% do CDI, o saldo rende cerca de R$ 3 mil líquidos no período.
• Esperar para juntar: o INCC-DI subiu 6,66% em 12 meses até setembro de 2026. Na obra mediana, adiar um ano custa cerca de R$ 4.834, sem contar o aluguel ou o uso perdido do imóvel.
• Prazo: a obra leva de 60 a 75 dias úteis conforme a metragem, contados depois do projeto e da aprovação no condomínio. A maior parte das parcelas no cartão vence depois da entrega.

Antes da conta: os termos que aparecem neste texto

Algumas siglas vão aparecer o tempo todo, então vale defini-las uma vez.

Taxa ao mês (a.m.) e taxa ao ano (a.a.). Bancos divulgam uma ou outra. Elas não se convertem multiplicando por 12, porque os juros se acumulam: 2,11% ao mês equivalem a 28,43% ao ano, não a 25,3%. Neste texto usamos sempre a taxa mensal, que é a que aparece no simulador do banco.

CET (Custo Efetivo Total). É a taxa que inclui, além dos juros, o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), seguros e tarifas. O banco é obrigado a informar o CET antes da contratação. As simulações deste texto usam só a taxa de juros, então o custo real de um empréstimo é um pouco maior que o mostrado.

Tabela Price. É o sistema de parcelas fixas usado na maior parte do crédito pessoal e consignado. As contas abaixo seguem a tabela Price.

Selic e CDI. A Selic é a taxa básica de juros, definida pelo Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central); em 16/09/2026 ficou em 13,75% ao ano. O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) acompanha a Selic de perto e é a referência de rendimento de aplicações como CDB e fundos de renda fixa. Usamos aqui CDI de 13,65% ao ano, cerca de 1,07% ao mês, como estimativa.

INCC (Índice Nacional de Custo da Construção). Calculado pela FGV (Fundação Getulio Vargas), mede quanto sobem materiais, serviços e mão de obra da construção. Tem duas versões, INCC-M e INCC-DI, que diferem pela janela de coleta e costumam andar juntas. É o índice que diz quanto a sua obra fica mais cara se você esperar.

Consignado, garantia de imóvel (home equity) e crédito pessoal. São três tipos de empréstimo que servem para pagar reforma. O consignado desconta a parcela direto do salário ou do benefício; o crédito com garantia de imóvel usa um imóvel quitado como garantia; o crédito pessoal não tem garantia nenhuma, e por isso é o mais caro.

Quanto, de fato, você precisa pagar

A primeira variável da conta é o valor. Não adianta comparar taxas sem saber sobre qual número elas vão incidir. Na base de 204 contratos de reforma completa da Bewild (projeto, obra, marcenaria, mobília e eletros), o valor mediano foi de R$ 72.584. Mediana é o valor do meio: metade dos contratos custou menos que isso e metade custou mais. Usamos a mediana, e não a média (R$ 79.918), porque poucos contratos grandes puxam a média para cima e ela deixa de representar o caso típico.

Os quartis completam o quadro. O primeiro quartil, R$ 66.604, é o valor abaixo do qual ficam os 25% contratos mais baratos; o terceiro quartil, R$ 84.250, é o valor abaixo do qual ficam 75% deles. Entre um e outro estão os 50% contratos do meio, a faixa em que cai a maioria dos orçamentos.

A leitura do gráfico é simples: até 32 m², a mediana fica perto de R$ 70 mil a R$ 74 mil, porque boa parte do custo é fixa (cozinha, banheiro, marcenaria, elétrica, ar-condicionado) e não cresce na proporção da área. Acima disso, o valor salta para R$ 100 mil a R$ 110 mil, com amostra menor. Para apartamentos de dois ou três dormitórios, a base da Bewild ainda tem poucos contratos, e por isso não estendemos a conta para essas metragens; o raciocínio do restante do texto vale igual, só que sobre um valor maior. Para entender o que compõe cada faixa, veja a análise de custo de reforma de apartamento e studio de até 50 m².

Quanto custa cada tipo de crédito ao mês

Com o valor na mão, a segunda variável é a taxa. Ela muda muito de uma modalidade para outra, e a diferença não é de detalhe: o crédito pessoal sem garantia cobra três a cinco vezes mais por mês do que o crédito com garantia de imóvel.

Três observações sobre esses números. Primeiro, são médias ou faixas oficiais: o seu banco pode oferecer mais ou menos, conforme seu cadastro, relacionamento e garantia. Segundo, a única modalidade cuja taxa fica perto do CDI é o crédito com garantia de imóvel, e mesmo ela cobra mais do que o dinheiro rende aplicado. Isso quer dizer que, se você tem o dinheiro aplicado, pegar empréstimo para manter a aplicação quase nunca compensa. Terceiro, o crédito pessoal não consignado, que é o que aparece com mais facilidade no aplicativo do banco, é justamente o mais caro.

Um ponto que confunde muita gente: o financiamento imobiliário tradicional, que em agosto de 2026 cobrou em média 14,24% ao ano em recursos direcionados (Banco Central, série 20772), serve para comprar o imóvel, não para reformar um imóvel que você já tem. Quando o banco fala em "financiar a reforma", ele quase sempre está falando do crédito com garantia de imóvel ou de uma linha específica como as da Caixa acima. Confirme o nome do produto e o CET na simulação.

Quanto custa a mais pagar a mesma reforma

Agora as duas variáveis juntas. O gráfico abaixo mostra quanto de juros você pagaria para financiar o contrato mediano de R$ 72.584 em 36 parcelas fixas em cada modalidade, comparado com duas alternativas sem crédito: esperar 12 meses para juntar o dinheiro (e pagar a alta do custo da obra) e parcelar sem juros com a empresa.

O número que salta é o do crédito pessoal: R$ 114.508 de juros sobre uma obra de R$ 72.584. A parcela fica em cerca de R$ 5.197 por mês e, ao final, a reforma terá custado R$ 187 mil. Mesmo encurtando para 12 meses, a parcela sobe para R$ 8.844 e os juros ainda somam R$ 33.540. Para reforma completa, essa modalidade só faz sentido como ponte muito curta, e mesmo assim raramente.

O consignado e o crédito com garantia de imóvel ficam numa faixa parecida em 36 meses, entre R$ 19 mil e R$ 32 mil de juros. Só que a linha da Caixa com garantia de imóvel exige prazo mínimo de 60 meses, o que aumenta os juros totais mesmo com taxa menor, como mostra a tabela abaixo. A parcela menor tem preço: mais tempo pagando.

Para o Reforma Casa Brasil, o teto de R$ 30 mil não cobre uma reforma completa da base: ele pagaria cerca de 41% do contrato mediano. Para quem se enquadra, R$ 30 mil em 60 meses geram parcelas de R$ 699 (faixa 1) a R$ 853 (faixa 2), com R$ 11.920 a R$ 21.157 de juros. Pode servir para uma etapa, como cozinha e banheiro, não para o pacote inteiro.

Parcelar sem juros com a empresa: o que muda no seu caixa

A alternativa que não aparece em simulador de banco é o parcelamento oferecido pela própria empresa de reforma. Na Bewild, a condição vigente desde agosto de 2026 é 30% de entrada na assinatura e os 70% restantes em até 12 vezes sem juros no cartão de crédito. As condições exatas do seu caso vêm junto com a proposta. Antes disso, a empresa já aceitava cartão em 6 a 18 vezes, boleto, Pix e combinações, como mostra o fechamento de junho de 2026.

O dado de junho mostra o comportamento real: 12 dos 28 contratos foram pagos só no cartão, 6 combinaram cartão com boleto ou Pix, 8 foram por boleto ou Pix e 2 em dinheiro. Ou seja, 18 em 28 (64%) usaram o cartão de alguma forma. É uma fotografia de um mês, com amostra pequena e antes da mudança de condição de agosto, e serve para mostrar que o parcelamento sem juros é o caminho mais usado, não para estimar uma proporção estável.

O efeito no caixa aparece no gráfico seguinte. Quem paga à vista tira 100% do dinheiro no dia da assinatura. Quem paga 30% de entrada e 12 parcelas tira 30% no início e o restante aos poucos, ao longo de um ano.

Por volta do quinto mês, quando a obra de 60 a 75 dias úteis costuma terminar (o projeto e a aprovação no condomínio vêm antes), quem parcelou terá pago cerca de 59% do contrato. Isso tem duas consequências práticas. A primeira é financeira: o saldo que ficou aplicado continua rendendo. Simulamos o saldo de R$ 50.809 (70% do contrato mediano) aplicado a 100% do CDI e sendo sacado mês a mês para pagar as parcelas de R$ 4.234: o rendimento bruto soma cerca de R$ 3.830 e, descontado o imposto de renda de 20% para aplicações de até 360 dias, cerca de R$ 3.064. É dinheiro real, mas pequeno perto da diferença entre as modalidades de crédito. A segunda consequência é de risco: com parte do pagamento ainda por fazer depois da entrega, o cliente não antecipou todo o valor antes de ver o resultado.

O limite do cartão é a restrição mais comum. Doze parcelas de R$ 4.234 exigem que esse valor caiba na fatura todo mês, além das despesas normais. Se não couber, a combinação de cartão com boleto ou Pix costuma resolver melhor do que um empréstimo.

Esperar para juntar o dinheiro também tem custo

Quem não quer dívida nenhuma pensa em adiar a obra até juntar o valor. É uma escolha legítima, mas não é de graça. O INCC-DI acumulou 6,66% nos 12 meses até setembro de 2026, segundo a FGV. Aplicado ao contrato mediano, isso significa cerca de R$ 4.834 a mais para fazer a mesma obra um ano depois. É menos do que qualquer juro de empréstimo, e por isso esperar é, em geral, melhor do que pegar crédito caro.

Há dois custos que o índice não mostra. O primeiro é o uso perdido: se o apartamento é para alugar, cada mês parado é um mês sem aluguel; se é para morar, é um mês a mais no imóvel atual. O segundo é o calendário do condomínio e da empresa: obras exigem autorização prévia do síndico pela NBR 16280 (norma da ABNT, Associação Brasileira de Normas Técnicas, que regula reformas em edificações) e agenda de execução. Adiar às vezes empurra a obra para um período pior. Para ver como o aluguel entra nessa conta, leia reformar apartamento para vender ou alugar em SP.

Projetos reais da base, por faixa de valor

Para dar rosto aos números, quatro projetos da Bewild nas faixas de metragem em que o valor do contrato salta para R$ 100 mil ou mais. As legendas mostram a mediana da faixa, não o valor do contrato de cada cliente.

Quando a reforma completa não é a resposta agora

Este é o trecho que vai contra o nosso interesse comercial, e ele existe porque a conta acima às vezes diz "não faça agora". Quatro situações em que recomendamos adiar, reduzir o escopo ou escolher outro caminho:

• Quando o único crédito disponível é o pessoal sem garantia. Pagar R$ 114 mil de juros sobre uma obra de R$ 72 mil não se justifica por nenhum ganho de uso ou de aluguel que conseguimos demonstrar. Melhor esperar, juntar parte do valor e voltar com uma entrada maior.
• Quando as parcelas não cabem na fatura sem apertar o orçamento da casa. Parcelamento sem juros que vira rotativo do cartão (a modalidade mais cara do país) transforma a melhor opção na pior.
• Quando você precisa resolver só uma parte. Se o problema é um banheiro com infiltração ou uma cozinha inutilizável, uma obra pontual, paga com recursos próprios ou com o Reforma Casa Brasil para quem se enquadra, resolve sem comprometer R$ 70 mil. A reforma completa da Bewild não é desenhada para esse caso.
• Quando o imóvel vai ser vendido logo. Endividar-se para reformar e vender em poucos meses raramente fecha a conta, como mostramos no artigo sobre reforma para vender ou alugar.

Nesses casos, o caminho honesto é adiar ou reduzir. Se fizer sentido, o diagnóstico do imóvel ajuda a separar o que é urgente do que pode esperar.

"A pergunta certa não é qual a parcela que cabe, é quanto a obra vai custar no final. Já vi cliente chegar com crédito pessoal aprovado no aplicativo achando que tinha resolvido o problema, e a conta mostrava que ele ia pagar duas obras para receber uma. Quando o dinheiro existe, o melhor uso dele é pagar sem juros e deixar o saldo rendendo. Quando não existe, esperar alguns meses quase sempre sai mais barato do que o empréstimo errado."

— Pedro Alves, engenheiro e CEO da Bewild

Como fizemos as contas

Base de contratos. Planilha de contratos de reforma completa da Bewild, consolidada pela diretoria a partir do quadro-resumo de cada contrato e da área do projeto executivo (extração de 27/09/2026, conferida em 08/10/2026). São 205 linhas; excluímos 1 contrato com valor por m² incompatível com o restante da base (R$ 26.390 por m², provável erro de digitação), restando 204. Os valores são os da assinatura, sem aditivos e sem correção pela inflação. Contratos de uma mesma pessoa em unidades diferentes contam separadamente.

Estatística. Usamos mediana e quartis porque a distribuição de valores é assimétrica. Na base, a mediana de R$ 72.584 é a mesma usada na análise publicada em 06/10/2026, o que indica estabilidade de curto prazo, mas a base cobre contratos de períodos diferentes e não foi corrigida pelo INCC. A amostra é concentrada em imóveis de até 32 m² (174 de 204 contratos); acima de 38 m² há 20 contratos, e acima de 46 m², só 2.

Juros. Parcelas calculadas pela tabela Price, PMT = valor × taxa ÷ (1 − (1 + taxa)⁻ⁿ), sem IOF, seguros e tarifas. O consignado foi convertido de 28,43% ao ano para 2,11% ao mês. As taxas do Banco Central são médias de mercado; a sua pode ser diferente.

Rendimento do saldo. Saldo inicial de 70% do contrato, rendendo 1,072% ao mês (CDI estimado de 13,65% ao ano, Selic de 13,75% menos 0,10 ponto) e reduzido por 12 parcelas iguais de R$ 4.234. Imposto de renda de 20% sobre o rendimento, faixa de aplicações de 181 a 360 dias.

Formas de pagamento. Fechamento comercial de junho de 2026 (28 contratos), da planilha comercial da Bewild. Um mês só, sem repetição para outros meses, e anterior à mudança de condição de agosto de 2026.

Limites. Não consideramos o custo de oportunidade de quem não tem dinheiro aplicado, nem a renda que o imóvel reformado pode gerar, que depende de mercado e operação e não é prometida aqui. As condições da Caixa são as divulgadas em novembro de 2025 e podem ter mudado; confirme no banco.

Antes de pedir orçamento: checklist de pagamento

1. Saiba o valor provável da sua faixa de metragem com a análise de 188 contratos de até 50 m² e o guia completo de reforma de apartamento em São Paulo.
2. Confira o que está incluso no preço, para não financiar um valor e descobrir que faltam móveis ou eletros: o memorial item a item.
3. Compare propostas pelo mesmo escopo, não pela parcela: como comparar orçamentos de reforma.
4. Pergunte como a empresa trata mudanças de escopo, porque aditivo também precisa de caixa: por que existe aditivo em obra.
5. Peça o CET por escrito se for usar empréstimo, e compare com o custo de esperar (INCC) e com o parcelamento sem juros.
6. Verifique o limite do cartão para as parcelas, mês a mês, antes de assinar.
7. Calcule o prazo total, não só o de obra: projeto, aprovação no condomínio e execução. Veja quanto tempo demora uma reforma de apartamento.

O que a Bewild coloca no contrato

Na reforma completa da Bewild, um único contrato cobre projeto, obra, marcenaria própria, mobília e eletros, com o escopo listado item a item no memorial descritivo. O preço é fechado para esse escopo; mudanças pedidas pelo cliente entram como aditivo, com valor aprovado antes da execução. O prazo de obra, de 60 a 75 dias úteis conforme a metragem, fica escrito no contrato e começa a contar depois de três liberações: autorização do condomínio, chaves e energia ligada. A obra é acompanhada por responsável técnico com ART (Anotação de Responsabilidade Técnica, do engenheiro) ou RRT (Registro de Responsabilidade Técnica, do arquiteto), e a entrega tem 5 anos de garantia sobre a mão de obra e a marcenaria.

A forma de pagamento também é contratual: a condição vigente em outubro de 2026 é 30% de entrada e o saldo em até 12 vezes sem juros no cartão, com as condições exatas do seu caso na proposta. A Bewild já entregou mais de 160 reformas e atende São Paulo capital; o dono pode morar em qualquer cidade. Para conhecer o serviço, veja a página da empresa de reforma de apartamento em São Paulo, ou a de reforma de studio em São Paulo, e o comparativo entre reforma turn-key ou tradicional. Se ainda está escolhendo a empresa, use as 7 verificações para escolher empresa de reforma de apartamento em SP.

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Sobre os autores

Pedro Alves é engenheiro e CEO da Bewild. Acompanha a precificação e os contratos de reforma da empresa e é o responsável pela base de contratos usada neste artigo.

Thiago Dantas é arquiteto e urbanista (CAU A162437-7), responsável técnico da Bewild. Revisou as premissas de escopo, prazo e garantia.

Quer saber quanto a sua reforma custa e qual forma de pagar faz sentido no seu caso? Faça o diagnóstico do seu imóvel ou peça um orçamento. A proposta vem com o valor, o escopo item a item e as condições de pagamento.

Fontes: base de contratos de reforma completa Bewild (204 contratos válidos; planilha extraída em 27/09/2026 e conferida em 08/10/2026); planilha comercial Bewild, fechamento de junho de 2026 (28 contratos); condição comercial Bewild vigente desde agosto de 2026; Banco Central do Brasil, Sistema Gerenciador de Séries Temporais, séries 20742 (crédito pessoal não consignado, agosto de 2026: 110,22% a.a., 6,39% a.m.), 20747 (crédito consignado total, julho de 2026: 28,43% a.a.) e 20772 (financiamento imobiliário com recursos direcionados, agosto de 2026: 14,24% a.a.), consultadas em 08/10/2026; Agência Brasil, "Juros para famílias sobem em agosto e inadimplência chega a 6%", 29/09/2026 (recursos livres para pessoas físicas: 61,7% a.a. em agosto de 2026); Caixa Econômica Federal, programa Reforma Casa Brasil e linha Reforma Casa com Garantia de Imóvel, condições divulgadas em 03/11/2025 (Hoje em Dia); FGV IBRE, INCC-DI acumulado em 12 meses até setembro de 2026: 6,66% (via partnr.ai); Banco Central, decisão do Copom de 16/09/2026 (Selic de 13,75% a.a.); ABNT NBR 16280 (reforma em edificações). Simulações simplificadas, sem IOF, seguros e tarifas; não substituem a simulação do banco nem a orientação de um planejador financeiro. Nada neste texto é promessa de renda, valorização ou rentabilidade.